In der News Neue Sonderausgabe von Big Data Journal auf Big Data für Social Good CNBC: Speed - Der einzige HFT Vorteil nicht so schnell Vasant Dhar bestellt Chefredakteur der großen Daten Daten Wissenschaft und Vorhersage Financial Times: Business Schools Gesicht a Herausfordernde Zukunft CNBC: Wie kann Facebook Monetarisieren seine Daten Wired Magazine: Get Paid für Ihre Daten auf Facebook Financial Times: Lektionen für Privatsphäre von Sonys Data Theft CIO Magazin: Dont Gamble Your Companys Reputation auf Data Governance Forbes: Neue Phase für Publishing-Industrie Vasant Dhar Ist ein Data Scientist, dessen Forschung die folgende Frage behandelt: Wann machen Computer bessere Entscheidungen als Menschen Dhars breitere Interessen gehören Data and IT Governance. Dhars Forschung auf Entscheidungsfindung basiert auf Künstliche Intelligenz, Machine Learning und Daten groß und klein. Die wichtigsten Problemfelder in der Forschung sind Finanzen, Gesundheitswesen, Bildung, Wirtschaft und Sport. In der finanziellen Arena, zum Beispiel, seine Hauptfrage fragt, ob Sie Ihr Geld an einen Roboter vertrauen sollten. Zum Beispiel siehe hier. Ähnliche Fragen gelten in den anderen Arenen. Zum Beispiel könnten Computer bessere Lehrer als Menschen machen Könnten sie uns wertvolle Gesundheitsberatung anbieten, die Experten in der Lage zu bieten Können sie wertvolle Assistenztrainer werden. Vor kurzem vor fünf Jahren wäre es scheinbar gewesen zu denken, dass Computer Autos besser fahren könnten Als Menschen in unserem Leben noch fahrerlose Autos sind schon hier. Computer machen immer mehr Entscheidungen für uns und zunehmend auch in Gebieten, die menschliches Urteil erfordern. Wie können wir die schnellen Fortschritte in der Maschinenintelligenz in Bereichen wie Finanzen, Gesundheitswesen und Bildung nutzen Dhar unterrichtet Kurse über Digital Marketing, Trading Strategies und Prediction. Professor Dhar erhielt seinen Bachelor of Technology vom indischen Institut für Technologie in Delhi und seinen Master of Philosophy und Doktor der Philosophie von der University of Pittsburgh. Paduano Fellow, Professor Leiter, Information Systems Group Stern School of Business New York University 44 West Fourth Street KMC 8-97 New York, NY 10012 Telefon: 212.998.0816 Fax: 212.995.4228 E-Mail: vdharstern. nyu. eduUndergraduierten Kurspläne Anzeigen der Unsere Kursangebote über die untenstehenden Links. Für Kursbeschreibungen besuchen Sie Albert oder den UC Kursindex. Für syllabi, besuchen Sie die Stern UG Academics Seite. Frühjahr 2017: Beliebte Kurse angeboten: Analytics amp die digitale Wirtschaft, Data Mining für Business Analytics, Entscheidungsmodelle und Analytik, Mathematik der Investition, Prognose Zeitreihe Daten Kurs Name Änderungen, effektive Frühjahr 2017: MULT-UB.0035 Handelsstrategien und Systeme ist Jetzt Robo Advisors und Systemic Trading (Professor Vasant Dhar) INFO-UB.0070 Globalisierung, Open Innovation und Crowdsourcing ist jetzt Digital Innovation und Crowdsourcing (Professor Natalia Levina) Neue Website für Operations-Konzentration: Eine Ressource für Studenten, um Informationen über Kurse und Job zu sehen Postings. NYU Stern School of Business Undergraduate College Termine Ausnahmen Klasse wird sich nicht treffen auf: Klasse wird sich treffen auf: Kursbeschreibung und Lernziele KURS SYNOPSIS Da die Finanzmärkte elektronischer und flüssiger werden, ist ein höherer Grad an Wissen über Systeme und Analysen erforderlich Um zu konkurrieren. Dieser Kurs vermittelt den Studierenden, wie moderne Finanzmärkte als Netzwerk von Systemen und Informationsströmen fungieren und wie sie die von den Märkten für die Entscheidungsfindung ausgehenden Informationen nutzen und systematische computergestützte Modelle für den Handel aufbauen und implementieren können. Die Finanzindustrie, wie wir sie heute kennen, existiert nicht ohne hochleistungsfähige Informationssysteme. Diese Systeme machen Märkte durch elektronische Vermittlung und unterstützende Dienstleistungen wie Daten und analytische Unterstützung, Zahlung, Abwicklung, Authentifizierung und Repräsentation möglich. Sie werden auch zunehmend dazu verwendet, Entscheidungen zu treffen oder Entscheidungen zu treffen, um irgendeine Art von Risiko ndash finanziell, operativ und regulatorisch zu machen oder zu kontrollieren. Der Kurs beginnt mit einer Beschreibung der Finanzmärkte, insbesondere des Eigenkapitals, der Währung, des Fixed Income und der Rohstoffe sowie der Systeme, die sie ermöglichen. Wir betrachten Austausch, ECNs und andere Händlermärkte und die Informationen, die von ihnen ausgehen. Dies stellt die Kulisse für den Großteil des Kurses dar, der die Gestaltung, Bewertung und Durchführung von Handelsstrategien abdeckt, die häufig von Fachleuten in den verschiedenen Märkten genutzt werden. Es gibt zunehmendes Interesse an systematischen Handelsstrategien und Ausführungssystemen aufgrund ihrer Skalierbarkeit und Transparenz. Der Kurs schlägt ein Gleichgewicht zwischen Theorie und Praxis, indem es die Diskussion im aktuellen Zustand der Finanzmärkte begründet. Die Senior-Portfoliomanager aus der Industrie sind regelmäßig eingeladen, und die Schüler werden aufgefordert, diese Besuche zu nutzen. Der Kurs erfordert, dass die Schüler mehrere praktische Übungen mit echten Marktdaten durchführen. Die Übungen beginnen mit einer Überprüfung der einfachen Konzepte des Risikos und der Rückkehr und des Fortschritts auf einfache Handelsstrategien, die die Schüler aufbauen und bewerten. Ziel ist es, Ihnen zu helfen, die Märkte auf eine geordnete und wissenschaftliche Weise zu beurteilen, um aus der Analyse fundierte Schlussfolgerungen ziehen zu können. Der Kurs sollte für Studenten in der Finanzdienstleistungsbranche von Interesse sein. Es wird Sie nicht in einen Handelsexperten verwandeln, der erhebliche Anstrengungen, Zeit und Schmerzen bringt. Es wird jedoch die Konzepte des Risikos und die Lebendigkeit durch die Arbeit mit realen Daten und Übungen und durch Branchenexperten, die ihren Ansatz für Fondsmanagement und Verwaltung beschreiben, bringen. Im Allgemeinen sollte der Kurs Ihnen eine klarere Aufwertung geben, dass Verständnismärkte eine Theoriegebungsübung ist, in der Fachleute viel Zeit verbringen, um aufkommende Marktphänomene zu verstehen, mit dem Ziel, ihre Einsichten in profitable Strategien zu übersetzen. Diese Konzepte sind nützlich, unabhängig von Ihrem spezifischen Interesse an der Finanzindustrie, d. h. ob Sie beabsichtigen, ein Händler, Risikomanager, Controller, Verkäufer oder Analytiker zu sein. Selbstlernen ist ein besonders wichtiger Teil dieses Kurses. Sie erhalten den besten Wert aus diesem Kurs, wenn Sie aktiv mit Ideen experimentieren und aktiv konstruieren und testen Handelsstrategien anstatt nur in die Klasse zu kommen und erwarten zu erzählen, was funktioniert und was doesnrsquot. Theresquos nichts wie Lernen durch das Tun. Dementsprechend wird dem Projekt 50 der Besoldungsgruppe zugeordnet. Also früh anfangen Die Erkundungsarbeit dauert immer länger als du denkst. In der Tat, Ihre erste Aufgabe ist es, eine 1-2 Seiten Zusammenfassung, was Sie als Ihr Projekt tun könnte schreiben. Auch wenn Sie am Ende wechselnde Themen, wird die Übung Ihnen helfen, begonnen, darüber nachzudenken ernsthaft, bevor Sie in die Nitty-gritty der quantitativen Übungen zu bekommen. Kursumreifung ENTWURF EINER VERÄNDERUNG: Erforderliche Kursmaterialien KURSMATERIALIEN Wegen der Währung und des Reichtums der Themen ist es sehr schwierig, ein einziges Lehrbuch zu finden, das gleichzeitig streng und praktisch ist. Dementsprechend gibt es kein Lehrbuch für den Kurs, aber fokussierte Lesungen, die die Themen in den Vorlesungen und Aufgaben abdecken. Allerdings sind die Schüler ermutigt, das Internet für interessante Bücher und Lesungen, die sich in regelmäßigen Abständen. Für diejenigen, die Details über Marktindikatoren und - messung wünschen, zum Beispiel ein nützliches Lehrbuch ist: Neue Trading-Systeme und Methoden, Perry Kaufman, Wiley 2004 (Vierte Auflage) Das obige Lehrbuch ist in der Praxis auf Kosten der Theorie voreingenommen und es hat detaillierte Beschreibungen von Marktindikatoren und Methoden, die es zu einem guten Hinweis machen. Es ist nicht mathematisch rigoros, aber nützlich, um Ihnen zu helfen, über Messprobleme mit Zeitreihen-Daten zu denken, häufig verwendete Arten von Indikatoren, um Märkte zu beschreiben, und Vanille-Modelle, aus denen Portfoliomanager aufwändigere Strategien aufbauen. Ein neueren Buch, das auf hohem Niveau die Basis für quantitative Handelsstrategien beschreibt, ist: Im Inneren der Glasbox: Die einfache Wahrheit über den quantitativen Handel, Rishi Narang, 2009 Zusätzlich zu den Lesungen wird der Kurs auch Datensätze zur Verfügung stellen Die Zuweisungen. Die Zuordnungen sind einfach und sollen als Grundlage für das Denken über anspruchsvollere Handelsstrategien dienen, die Sie vorwärts entwickeln könnten. Um das Material zugänglich zu machen, werden alle Beispiele in Excel dargestellt. Die Artikel, die im Kurs verwendet werden, sind die folgenden 1. Alpha-Modelle (Kapitel 3 Narang) 2. Leben am Sharpersquos-Ende: umfasst die Leistungsmessung, vor allem das Sharpe Ratio und seine Nachahmungen 3. BARRA auf dem Campus: bietet einen allgemeinen Überblick über das Risiko und seine Messung 4. Trendfolgesysteme (Kapitel 8 Kauffman) 5. Versöhnung der Strukturkräfte auf dem Dollar, DB Research Report: liefert eine makroökonomische Basis für Handelswährungen 6. DB Guide to FX Trading: bietet die verschiedenen Ansätze zum Aufbau von Devisenhandelsstrategien 7 Semantische Orientierung (Turney) Textverarbeitung 8. Interview mit William Eckhardt, von den New Market Wizards: spricht über die Annahmen über Marktverhalten, die den Handelsstrategien zugrunde liegen. Eines der Hauptziele des Kurses ist es, Ihnen praktische Fähigkeiten zur Verfügung zu stellen Bei der Entwicklung und dem Verständnis von Handelsstrategien werden mehrere Datensätze bereitgestellt, darunter die folgenden: 1. Tägliche SampP500-Bardaten 1960-2005 2. Tagesdaten für ausgewählte Währung, festverzinsliche Wertpapiere, Eigenkapital-Futures und Rohstoff-Futures 3. Fundamentals (Trade Balance) Daten für Währungen (ausgerichtet mit dem Dollarindex) 4. Fundamentale aggregierte Aktiendaten 5. Aktiendaten für Spread-basierte (Paare) Handel Alle Materialien (mit Ausnahme von späten Bruchartikeln und nicht-elektronischen Informationen) werden auf der Klassen-Website veröffentlicht. Die Schüler werden auch ermutigt, das Internet für Materialien zu erkunden, die für den Kurs relevant sind. Assessment Components ANFORDERUNGEN UND EVALUIERUNG Da es sich um einen praktischen Kurs handelt, gibt es mehrere kleine Aufgaben mit Datenanalyse. Sie müssen über angemessene Excel-Fähigkeiten verfügen, um diese Aufgaben zu machen. Es gibt bis zu sechs solcher Aufträge. Du musst auch an der Diskussion teilnehmen und bereit sein, deine Analysen der Klasse vorzustellen. Jede Klasse, in der eine Zuordnung fällig ist, beginnt mit mehreren Studenten, die zufällig ausgewählt werden, um ihre Ergebnisse zu präsentieren. Darüber hinaus müssen Sie einen Begriff Papier, der eine komplette Handelsstrategie beschreibt, abgeben. Es ist vorzuziehen, wenn diese Strategie mit Daten und Analysen demonstriert wird, aber auch konzeptionelle Analysen sind akzeptabel. Beispiele für Dinge, die Sie erforschen könnten: Stier Gibt es eine Beziehung zwischen aktueller Volatilität und zukünftigen Renditen in Aktien-, Anleihe - und Währungs - oder Rohstoffmärkten Stier Welche makroökonomischen Indikatoren haben einen einheitlichen Einfluss auf die Märkte gezeigt und was könnte diesen Stier erklären Unter welchen Bedingungen Würden Sie erwarten, dass ein automatisierter Händler einen Menschen übertrifft und warum Stier Design und bewerten eine fundamentale oder technische basierte Handelsstrategie zu handeln Indizes, einzelne Aktien, ETFs, etc. Stier Was wird der elektronische Handel Markt aussehen in 5 Jahren und warum Was sind Die Implikationen dieser Struktur für einzelne und institutionelle Investoren Bull Ingenieur ein System, wo man die Marktbedingungen, unter denen es machen und Geld verlieren zu beschreiben. Wie würden Sie ein solches System für Investoren positionieren Stier Ist Hochfrequenzhandel lohnend In welchen Märkten Warum oder warum nicht Es gibt keine Abschlussprüfung. Der Grade Zusammenbruch ist wie folgt. ich. Zuweisungen: 50 Punkte ii. Laufzeitpapier zu einer Handelsstrategie: 40 Punkte iii. Klassenbeteiligung und Teilnahme: 10 Punkte Die Aufgaben werden folgende Fragen beantworten: 1. Gibt es irgendwelche Korrelationen historisch zwischen der Volatilität des Aktienmarktes und der Richtung 2. Welche Art von Trend nach Modellen haben historisch in Eigenkapital, Währung und Fixed Income gearbeitet Märkte und warum Wie vergleichen Sie Modelle 3. Was sind ldquomarket neutralrdquo Strategien Wie und wann passt Handel Handel 4. Gibt es eine Beziehung zwischen Fundamentaldaten wie Trade Balance, Zinssätze, etc und Dollar-Bewegung 5. Sind ldquomarket Anomalienrdquo handelbar Ist es möglich Vorhersage von Einkommensüberraschungen Warum oder warum nicht Group Projects Leitlinien für Gruppenprojekte Geschäftsaktivitäten beinhalten Gruppenarbeit. Infolgedessen ist das Lernen, wie man effektiv in einer Gruppe arbeitet, ein kritischer Teil Ihrer Geschäftsausbildung. Jedes Mitglied wird voraussichtlich einen gleichen Anteil an der grouprsquos Arbeitsbelastung tragen. Als solches ist es in Ihrem Interesse, an allen Aspekten des Projekts beteiligt zu sein. Auch wenn du die Arbeit teilt, anstatt jedes Stück zusammen zu arbeiten, bist du immer noch für jeden Teil verantwortlich. Das Gruppenprojekt wird als Ganzes eingestuft: Die verschiedenen Komponenten werden nicht separat abgestuft. Ihre Prüfungen können Fragen enthalten, die auf Aspekten Ihrer Gruppenprojekte basieren. Es wird empfohlen, dass jede Gruppe frühzeitig Grundregeln einrichtet, um Ihre gemeinsame Arbeit zu erleichtern, einschließlich eines Problemlösungsprozesses für die Behandlung von Konflikten. In dem seltenen Fall, in dem Sie glauben, dass ein Gruppenmitglied seinen fairen Anteil an der Arbeit nicht ausführt, werden Sie aufgefordert, keine Probleme zu entwickeln, bis zu einem Punkt, an dem sie ernst werden. Wenn Sie Konflikte nicht intern nach Ihren besten Bemühungen lösen können, sollten sie mir aufmerksam gemacht werden und ich werde mit Ihnen zusammenarbeiten, um eine Lösung zu finden. Sie werden aufgefordert, ein Peer-Evaluierungsformular auszufüllen, um den Beitrag jedes Ihrer Gruppenmitglieder (einschließlich Ihres eigenen Beitrags) am Abschluss jedes Projekts zu bewerten. Wenn es einen Konsens gibt, dass ein Gruppenmitglied keinen fairen Anteil an der Arbeit an dem Projekt leistete, werde ich dieses Feedback bei der Einstufung berücksichtigen. Bei NYU Stern versuchen wir, anspruchsvolle Kurse zu unterrichten, die es Studenten ermöglichen, ihre Beherrschung des Themas zu demonstrieren. Im Allgemeinen können Studenten in Undergraduate-Core-Kurse eine Abstufungsverteilung erwarten, wo: 25-35 der Schüler erwarten können, um Arsquos für hervorragende Arbeit zu erhalten 50-70 der Schüler können erwarten, Brsquos für gute oder sehr gute Arbeit erhalten 5-15 der Schüler können Erwarten, Crsquos oder weniger für adäquate oder unterhalb der Arbeit zu erhalten. Beachten Sie, dass, während die Schule diese Bereiche als Leitfaden verwendet, die tatsächliche Verteilung für diesen Kurs und Ihre eigene Klasse davon abhängt, wie gut Sie tatsächlich in diesem Kurs durchführen. Neubewertung Der Prozess der Zuordnung von Noten soll als eine der unabhängigen Bewertung dienen. Die Schüler werden ermutigt, die Integrität und Autorität des Professorrsquos-Einstufungssystems zu respektieren und werden davon abgeraten, willkürliche Herausforderungen zu verfolgen. Wenn Sie glauben, dass bei der Einstufung einer Einzelaufgabe oder bei der Beurteilung eines Gesamtkurses ein unbeabsichtigter Fehler vorliegt, kann ein Antrag auf erneute Bewertung der Besoldungsgruppe gestellt werden. Sie müssen diese Anträge schriftlich an mich innerhalb von 7 Tagen nach Erhalt der Besoldungsgruppe, einschließlich einer kurzen schriftlichen Erklärung, warum Sie glauben, dass ein Fehler bei der Einstufung gemacht wurde. Berufsverantwortung für diesen Kurs Die Teilnahme der Klasse ist für Ihren Erfolg in diesem Kurs unerlässlich und gehört zu Ihrer Besoldungsgruppe. Eine entschuldigte Abwesenheit kann nur in Fällen von schwerer Krankheit, schweren Familiennotfällen oder religiöser Einhaltung gewährt werden und muss dokumentiert werden. Bewerbungsgespräche und unvereinbare Reisepläne gelten als unübertroffene Abwesenheiten. Wenn möglich, benachrichtigen Sie mich bitte im Voraus über eine entschuldigte Abwesenheit. In-Class-Beitrag ist ein wichtiger Teil Ihrer Klasse und ein wichtiger Teil unserer gemeinsamen Lernerfahrung. Ihre aktive Teilnahme hilft mir, Ihre Gesamtleistung zu bewerten. Sie können in diesem Bereich zu übertreffen, wenn Sie rechtzeitig zum Unterricht kommen und zum Kurs beitragen: Bereitstellung von starken Beweisen für das Durchdenken des Materials. Die Diskussion vorantreiben, indem sie aufschlussreiche Kommentare und Fragen einbringen. Höre aufmerksam im Unterricht. Demonstrieren Interesse an Ihren Kollegen Kommentare, Fragen und Präsentationen. Ein konstruktives Feedback an Ihre Kollegen, wenn angemessen. Spätere Aufträge werden entweder nicht akzeptiert oder werden eine Geldstrafe verhängt, es sei denn, es handelt sich um eine dokumentierte schwere Krankheit oder einen Notfall der Familie. Ausnahmen von dieser Politik aus Gründen der religiösen Einhaltung oder bürgerlichen Verpflichtung werden nur dann zur Verfügung gestellt, wenn die Abtretung vor dem Fälligkeitsdatum nicht vernünftigerweise abgeschlossen werden kann und Sie Vorkehrungen für eine verspätete Einreichung im Voraus treffen. Kommen Sie rechtzeitig zum Unterricht und bleiben bis zum Ende der Unterrichtsstunde. Chronisch ankommen spät oder verlassen Klasse früh ist unprofessionell und störend für die gesamte Klasse. Wiederholte Verspätung wird sich auf Ihre Note auswirken. Schalten Sie alle elektronischen Geräte vor dem Start der Klasse aus. Laptops, Handys und andere elektronische Geräte sind eine Ablenkung für alle. Stern Policies Allgemeines Verhalten Die Schule erwartet, dass die Schüler sich mit Respekt und Professionalität gegenüber Dozenten, Studenten und anderen im Unterricht präsentieren und den Regeln des Lehrers für das Klassenzimmer folgen werden. Studenten, die dies nicht tun, können aufgefordert werden, das Klassenzimmer zu verlassen. Zusammenarbeit bei abgestuften Zuweisungen Die Studierenden dürfen nicht zusammen mit der abgestuften Abtretung zusammenarbeiten, es sei denn, der Ausbilder gibt ausdrückliche Erlaubnis. Kursbeurteilungen Kursbewertungen sind für uns und für Studenten, die nach Ihnen kommen, wichtig. Bitte vervollständigen Sie sie nachdenklich. Akademische Integrität Integrität ist entscheidend für den Lernprozess und für alles, was wir hier bei NYU Stern machen. Als Mitglieder unserer Gemeinde sind alle Studenten einverstanden, sich an den NYU Stern Student Code of Conduct zu halten, der eine Verpflichtung einschließt: Übung in allen Aspekten der akademischen Arbeit, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Vorbereitung und Abschluss von Prüfungen, Papiere Und alle anderen Kursanforderungen, indem sie keine Methoden oder Mittel einbringen, die einen unfairen Vorteil bieten. Deutlich anerkennen die Arbeit und die Bemühungen der anderen bei der Einreichung schriftlicher Arbeit als onersquos eigenen. Ideen, Daten, direkte Zitate (die mit Anführungszeichen versehen werden sollen), Paraphrasierung, kreativer Ausdruck oder jede andere Eingliederung der Arbeit von anderen sollte vollständig referenziert werden. Vermeiden Sie es, sich in einer Weise zu verhalten, die wissentlich Unterstützung, Unterstützung oder in irgendeiner Weise versucht, eine andere Person in irgendeiner Verletzung des Code of Conduct zu engagieren. Unsere Unterstützung umfasst auch die Berichterstattung über alle beobachteten Verstöße gegen diesen Verhaltenskodex oder andere Schul - und Universitätspolitiken, die die NYU-Stern-Community negativ beeinflussen. Der gesamte Stern Student Code of Conduct gilt für alle Studierenden, die in Stern Kurse eingeschrieben sind und finden Sie hier: Um die Integrität unserer Lerngemeinschaft zu gewährleisten, werden Prosa-Aufträge, die Sie an Blackboard übermitteln, an Turnitin übermittelt. Turnitin vergleicht Ihre Einreichung mit einer Datenbank mit früheren Einsendungen an Turnitin, aktuelle und archivierte Webseiten, Zeitschriften, Zeitschriften und Publikationen. Darüber hinaus wird Ihr Dokument Teil der Turnitin-Datenbank. Aufzeichnung von Klassen Ihre Klasse kann für pädagogische Zwecke aufgenommen werden Studierende mit Behinderungen Wenn Sie eine qualifizierte Behinderung haben und akademische Unterbringung jeglicher Art während dieses Kurses benötigen, müssen Sie mich zu Beginn des Kurses benachrichtigen und einen Brief vom Moses Center geben Für Studenten mit Behinderungen (CSD, 998-4980, nyu. educsd) Überprüfung Ihrer Registrierung und Umrisse der Unterkünfte, die sie empfehlen. Wenn Sie eine Prüfung an der CSD nehmen müssen, müssen Sie eine abgeschlossene Exam Accommodations Form an sie mindestens eine Woche vor der geplanten Prüfung Zeit zu garantieren Unterkunft. NYU Stern School of Business Undergraduate College Schedule Ausnahmen Klasse wird nicht treffen On: Klasse wird sich treffen auf: Kursbeschreibung und Lernziele KURS SYNOPSIS Da die Finanzmärkte elektronischer und flüssiger werden, ist ein höheres Wissen über Analytik und Systeme erforderlich, um zu konkurrieren. Dieser Kurs vermittelt den Studierenden, wie die modernen Finanzmärkte funktionieren und wie sie die von diesen Märkten ausgehenden Informationen für die Entscheidungsfindung nutzen können, insbesondere, wie man systematische computergestützte Modelle für den Handel aufbaut und implementiert. Der Kurs umfasst die Grundlage, Bewertung und Durchführung von Handelsstrategien, die häufig von Fachleuten auf den Finanzmärkten genutzt werden. Es gibt zunehmendes Interesse an systematischen Handelsstrategien und Ausführungssystemen aufgrund ihrer Konsequenz in der Entscheidungsfindung, ihrer Transparenz und Skalierbarkeit. Das zentrale Ziel dieses Kurses ist es, das Wesen des systematischen Handels zu verstehen, dessen Schlüsselelemente die Grundlage für die Erzeugung von ldquoalpha, rdquo und wie man darüber nachdenkt und kontrolliert die verschiedenen Arten von Risiken, die mit systematischen Handelssystemen verbunden sind. Der Kurs schlägt ein Gleichgewicht zwischen Theorie und Praxis, indem es die Diskussion im aktuellen Zustand der Finanzmärkte begründet. Die Senior-Portfoliomanager aus der Industrie sind regelmäßig eingeladen, und die Schüler werden aufgefordert, diese Besuche zu nutzen. Der Kurs erfordert, dass die Schüler mehrere praktische Übungen mit echten Marktdaten durchführen. Die Übungen beginnen mit einer Überprüfung der einfachen Konzepte des Risikos und der Rückkehr und des Fortschritts auf einfache Handelsstrategien, die die Schüler aufbauen und bewerten. Ziel ist es, Ihnen zu helfen, die Märkte auf eine geordnete und wissenschaftliche Weise zu beurteilen, um aus der Analyse fundierte Schlussfolgerungen ziehen zu können. Der Kurs sollte für Studenten in der Finanzdienstleistungsbranche von Interesse sein. Es wird Sie nicht in einen Handelsexperten verwandeln, der erhebliche Anstrengungen, Zeit und Schmerzen bringt. Es wird jedoch die Konzepte des Risikos und die Lebendigkeit durch die Arbeit mit realen Daten und Übungen und durch Branchenexperten, die ihren Ansatz für Fondsmanagement und Verwaltung beschreiben, bringen. Im Allgemeinen sollte der Kurs Ihnen eine klarere Aufwertung geben, dass Verständnismärkte eine Theoriegebungsübung ist, in der Fachleute viel Zeit verbringen, um aufkommende Marktphänomene zu verstehen, mit dem Ziel, ihre Einsichten in profitable Strategien zu übersetzen. Diese Konzepte sind nützlich, unabhängig von Ihrem spezifischen Interesse an der Finanzindustrie, d. h. ob Sie beabsichtigen, ein Händler, Risikomanager, Controller, Verkäufer oder Analytiker zu sein. Selbstlernen ist ein besonders wichtiger Teil dieses Kurses. Sie erhalten den besten Wert aus diesem Kurs, wenn Sie aktiv mit Ideen experimentieren und aktiv konstruieren und testen Handelsstrategien anstatt nur in die Klasse zu kommen und erwarten zu erzählen, was funktioniert und was doesnrsquot. Theresquos nichts wie Lernen durch das Tun. Dementsprechend wird dem Projekt 50 der Besoldungsgruppe zugeordnet. Also früh anfangen Die Erkundungsarbeit dauert immer länger als du denkst. In der Tat, Ihre erste Aufgabe ist es, eine 1-2 Seiten Zusammenfassung, was Sie als Ihr Projekt tun könnte schreiben. Auch wenn Sie am Ende wechselnde Themen, wird die Übung Ihnen helfen, begonnen, darüber nachzudenken ernsthaft, bevor Sie in die Nitty-gritty der quantitativen Übungen zu bekommen. Es gibt zwei Hauptlernziele, die mit diesem Kurs verbunden sind. Das erste ist kritisches Denken. Genauer gesagt, wie verwandeln Sie eine Handelsidee in eine konkrete Beschreibung, die quantitativ beschrieben und modelliert werden kann, in diesem Fall mit Kalkulationstabellen. Die Tabellenkalkulationen aus den verschiedenen Aufgaben sind als ldquotemplatesrdquo für die Entwicklung fortgeschrittener Strategien verwendbar. Neben der Übersetzung einer Idee in ein Modell, werden die Schüler lernen, wie zu ziehen und zu bewerten Schlussfolgerungen aus dem Modell und Daten zur Verfügung gestellt. Das zweite Ziel ist eine effektive Kommunikation einer Idee, quantitativ, schriftlich und mündlich. Kursübersicht TIMETABLE (Feb 08 bis Mai 03 2011): (Vorbehaltlich leichter Revisionen) Benötigte Kursmaterialien KURSMATERIALIEN Für diesen Kurs gibt es kein Lehrbuch. Allerdings beschreibt das folgende, relativ neuere Buch auf hohem Niveau die Basis für quantitative Handelsstrategien: Innerhalb der Glass Box: Die einfache Wahrheit über den quantitativen Handel, Rishi Narang, 2009 Für diejenigen, die Details über Marktindikatoren und Messung wünschen, ist eine nützliche Lehrbuch ist: Neue Handelssysteme und Methoden, Perry Kaufman, Wiley 2005 Das obige Lehrbuch ist in der Praxis auf Kosten der Theorie voreingenommen und es hat detaillierte Beschreibungen von Marktindikatoren und Methoden, die es eine gute Referenz macht. Es ist nicht mathematisch rigoros, aber nützlich, um Ihnen zu helfen, über Messprobleme mit Zeitreihen-Daten zu denken, häufig verwendete Arten von Indikatoren, um Märkte zu beschreiben, und Vanille-Modelle, aus denen Portfoliomanager aufwändigere Strategien aufbauen. Ein Satz aktueller Messwerte wird auf Blackboard veröffentlicht. Zusätzlich zu diesen Lesungen wird der Kurs Datensätze zur Verfügung stellen, die für die Zuweisungen verwendet werden. Die Zuordnungen sind einfach und sollen als Grundlage für das Denken über anspruchsvollere Handelsstrategien dienen, die Sie vorwärts entwickeln könnten. Um das Material zugänglich zu machen, werden alle Beispiele in Excel dargestellt. Die Artikel, die im Kurs verwendet werden, beinhalten (sind aber nicht beschränkt auf) das Leben am Sharpersquos-Ende: umfasst die Leistungsmessung, insbesondere das Sharpe Ratio und seine Nachahmungen BARRA auf dem Campus: bietet einen allgemeinen Überblick über das Risiko und seine Messung Versöhnung der Strukturellen Kräfte Auf dem Dollar, DB Research Report: liefert eine makroökonomische Basis für den Handel Währungen DB Guide to FX Trading: bietet die verschiedenen Ansätze zu Devisenhandel Strategien zu verschiedenen Zeitrahmen Interview mit William Eckhardt, von den New Market Wizards: spricht über die statistischen Annahmen über Marktverhalten, das den Handelsstrategien zugrunde liegt, die Gültigkeit dieser Annahmen und die Implikationen, in denen sie spenden, halten Artikel über Hochfrequenzhandel Artikel zusammenfassende Nachrichten-basierte Handelsansätze Da eines der Hauptziele des Kurses ist, Ihnen mit praktischen Fähigkeiten zu versorgen Bei der Entwicklung und dem Verständnis von Handelsstrategien werden mehrere Datensätze bereitgestellt, darunter die folgenden: Tägliche SampP500-Cash-Daten 1960-2005 Tägliche Daten für ausgewählte Währung, festverzinsliche Wertpapiere, Aktien-Futures und Rohstoff-Futures Fundamentals (Trade Balance) Daten für Währungen (ausgerichtet mit dem Dollar Index) Fundamentale aggregierte Aktiendaten Aktiendaten für Spread-basierte (Paare) Handel Alle Materialien (mit Ausnahme von späten Bruchartikeln und nicht-elektronischen Informationen) werden auf der Klassen-Website veröffentlicht. Die Schüler werden auch ermutigt, das Internet für Materialien zu erkunden, die für den Kurs relevant sind. Assessment Components ANFORDERUNGEN UND EVALUIERUNG Da es sich um einen praktischen Kurs handelt, gibt es mehrere kleine Aufgaben mit Datenanalyse. Sie müssen über angemessene Excel-Fähigkeiten verfügen, um diese Aufgaben zu machen. Es gibt bis zu sechs solcher Aufträge. Du musst auch an der Diskussion teilnehmen und bereit sein, deine Analysen der Klasse vorzustellen. Jede Klasse, in der eine Zuordnung fällig ist, beginnt mit mehreren Studenten, die zufällig ausgewählt werden, um ihre Ergebnisse zu präsentieren. Darüber hinaus müssen Sie eine Begriffspapier mit einer vollständigen Handelsstrategie abgeben. Es ist vorzuziehen, wenn diese Strategie mit Daten und Analysen demonstriert wird, aber auch konzeptionelle Analysen sind akzeptabel. Beispiele für Dinge, die Sie erforschen könnten: Gibt es eine Beziehung zwischen aktueller Volatilität und zukünftigen Renditen im Aktien-, Anleihe - und Währungs - oder Rohstoffmarkt Welche makroökonomischen Indikatoren haben einen einheitlichen Einfluss auf welche Märkte gezeigt und was könnte dies erklären Welche Arten von Strategien würden Sie Erwarten, in den aufstrebenden Märkten wie Indien, auf der Grundlage von Erfahrungen in den reiferen Märkten in den USA und Westeuropa gut zu funktionieren. Unter welchen Bedingungen würden Sie erwarten, dass ein automatisierter Händler einen Menschen übertrifft und warum Design und eine fundamentale oder technisch fundierte Handelsstrategie bewertet (Wie das ldquoDOJIrdquo), um Indizes, einzelne Aktien, ETFs usw. zu handeln. Wie sieht der elektronische Handelsplatz in 5 Jahren aus und warum Was sind die Konsequenzen dieser Struktur für einzelne und institutionelle Investoren Ingenieur ein System, in dem Sie das beschreiben können Marktbedingungen, unter denen es Geld machen und Geld verlieren würde. Wie würden Sie ein solches System für Investoren positionieren In welchen Märkten ist Hochfrequenzhandel lohnend und warum gibt es keine Abschlussprüfung. Der Grade Zusammenbruch ist wie folgt. ich. Zuweisungen: 50 Punkte ii. Laufzeitpapier zu einer Handelsstrategie: 40 Punkte iii. Teilnahme und Teilnahme an der Teilnahme: 10 Punkte Gruppenprojekte Leitlinien für Konzernprojekte Die Geschäftstätigkeit umfasst Gruppenaufgaben. Infolgedessen ist das Lernen, wie man effektiv in einer Gruppe arbeitet, ein kritischer Teil Ihrer Geschäftsausbildung. Jedes Mitglied wird voraussichtlich einen gleichen Anteil an der grouprsquos Arbeitsbelastung tragen. Als solches ist es in Ihrem Interesse, an allen Aspekten des Projekts beteiligt zu sein. Auch wenn du die Arbeit teilt, anstatt jedes Stück zusammen zu arbeiten, bist du immer noch für jeden Teil verantwortlich. Das Gruppenprojekt wird als Ganzes eingestuft: Die verschiedenen Komponenten werden nicht separat abgestuft. Ihre Prüfungen können Fragen enthalten, die auf Aspekten Ihrer Gruppenprojekte basieren. Es wird empfohlen, dass jede Gruppe frühzeitig Grundregeln einrichtet, um Ihre gemeinsame Arbeit zu erleichtern, einschließlich eines Problemlösungsprozesses für die Behandlung von Konflikten. In dem seltenen Fall, in dem Sie glauben, dass ein Gruppenmitglied seinen fairen Anteil an der Arbeit nicht ausführt, werden Sie aufgefordert, keine Probleme zu entwickeln, bis zu einem Punkt, an dem sie ernst werden. Wenn Sie Konflikte nicht intern nach Ihren besten Bemühungen lösen können, sollten sie mir aufmerksam gemacht werden und ich werde mit Ihnen zusammenarbeiten, um eine Lösung zu finden. Sie werden aufgefordert, ein Peer-Evaluierungsformular auszufüllen, um den Beitrag jedes Ihrer Gruppenmitglieder (einschließlich Ihres eigenen Beitrags) am Abschluss jedes Projekts zu bewerten. Wenn es einen Konsens gibt, dass ein Gruppenmitglied keinen fairen Anteil an der Arbeit an dem Projekt leistete, werde ich dieses Feedback bei der Einstufung berücksichtigen. Bei NYU Stern versuchen wir, anspruchsvolle Kurse zu unterrichten, die es Studenten ermöglichen, ihre Beherrschung des Themas zu demonstrieren. Im Allgemeinen können Studenten in Undergraduate-Core-Kurse eine Abstufungsverteilung erwarten, wo: 25-35 der Schüler erwarten können, um Arsquos für hervorragende Arbeit zu erhalten 50-70 der Schüler können erwarten, Brsquos für gute oder sehr gute Arbeit erhalten 5-15 der Schüler können Erwarten, Crsquos oder weniger für adäquate oder unterhalb der Arbeit zu erhalten. Beachten Sie, dass, während die Schule diese Bereiche als Leitfaden verwendet, die tatsächliche Verteilung für diesen Kurs und Ihre eigene Klasse davon abhängt, wie gut Sie tatsächlich in diesem Kurs durchführen. Neubewertung Der Prozess der Zuordnung von Noten soll als eine der unabhängigen Bewertung dienen. Die Schüler werden ermutigt, die Integrität und Autorität des Professorrsquos-Einstufungssystems zu respektieren und werden davon abgeraten, willkürliche Herausforderungen zu verfolgen. Wenn Sie glauben, dass bei der Einstufung einer Einzelaufgabe oder bei der Beurteilung eines Gesamtkurses ein unbeabsichtigter Fehler vorliegt, kann ein Antrag auf erneute Bewertung der Besoldungsgruppe gestellt werden. You must submit such requests in writing to me within 7 days of receiving the grade, including a brief written statement of why you believe that an error in grading has been made. Professional Responsibilities For This Course Class attendance is essential to your success in this course and is part of your grade. An excused absence can only be granted in cases of serious illness, grave family emergencies, or religious observance and must be documented. Job interviews and incompatible travel plans are considered unexcused absences. Where possible, please notify me in advance of an excused absence. In-class contribution is a significant part of your grade and an important part of our shared learning experience. Your active participation helps me to evaluate your overall performance. You can excel in this area if you come to class on time and contribute to the course by: Providing strong evidence of having thought through the material. Advancing the discussion by contributing insightful comments and questions. Listening attentively in class. Demonstrating interest in your peers comments, questions, and presentations. Giving constructive feedback to your peers when appropriate. Late assignments will either not be accepted or will incur a grade penalty unless due to documented serious illness or family emergency. Exceptions to this policy for reasons of religious observance or civic obligation will only be made available when the assignment cannot reasonably be completed prior to the due date and you make arrangements for late submission in advance. Arrive to class on time and stay to the end of the class period. Chronically arriving late or leaving class early is unprofessional and disruptive to the entire class. Repeated tardiness will have an impact on your grade. Turn off all electronic devices prior to the start of class. Laptops, cell phones and other electronic devices are a distraction to everyone. Stern Policies General Behavior The School expects that students will conduct themselves with respect and professionalism toward faculty, students, and others present in class and will follow the rules laid down by the instructor for classroom behavior. Students who fail to do so may be asked to leave the classroom. Collaboration on Graded Assignments Students may not work together on graded assignment unless the instructor gives express permission. Course Evaluations Course evaluations are important to us and to students who come after you. Please complete them thoughtfully. Academic Integrity Integrity is critical to the learning process and to all that we do here at NYU Stern. As members of our community, all students agree to abide by the NYU Stern Student Code of Conduct, which includes a commitment to: Exercise integrity in all aspects of one39s academic work including, but not limited to, the preparation and completion of exams, papers and all other course requirements by not engaging in any method or means that provides an unfair advantage. Clearly acknowledge the work and efforts of others when submitting written work as onersquos own. Ideas, data, direct quotations (which should be designated with quotation marks), paraphrasing, creative expression, or any other incorporation of the work of others should be fully referenced. Refrain from behaving in ways that knowingly support, assist, or in any way attempt to enable another person to engage in any violation of the Code of Conduct. Our support also includes reporting any observed violations of this Code of Conduct or other School and University policies that are deemed to adversely affect the NYU Stern community. The entire Stern Student Code of Conduct applies to all students enrolled in Stern courses and can be found here: To help ensure the integrity of our learning community, prose assignments you submit to Blackboard will be submitted to Turnitin. Turnitin will compare your submission to a database of prior submissions to Turnitin, current and archived Web pages, periodicals, journals, and publications. Additionally, your document will become part of the Turnitin database. Recording of Classes Your class may be recorded for educational purposes Students with Disabilities If you have a qualified disability and will require academic accommodation of any kind during this course, you must notify me at the beginning of the course and provide a letter from the Moses Center for Students with Disabilities (CSD, 998-4980, nyu. educsd ) verifying your registration and outlining the accommodations they recommend. If you will need to take an exam at the CSD, you must submit a completed Exam Accommodations Form to them at least one week prior to the scheduled exam time to be guaranteed accommodation.
No comments:
Post a Comment